As 7 500 000 Obrigações escriturais e nominativas da Sonangol – Sociedade Nacional de Combustíveis de Angola, lançadas a 14 de Agosto último, foram subscritas na íntegra, num montante total a arrecadar pelo emitente de 75 mil milhões de kwanzas, com um rácio de cobertura sobre a oferta de 111,94%, segundo a comissão executiva da Bolsa de Dívida e Valores de Angola (Bodiva).
Num informe sobre o apuramento dos resultados da Sessão Especial do Mercado Regulamentar, ocorrida nesta Quarta-feira, 13, referente a Oferta Pública de Subscrição das Obrigações Ordinárias da Sonangol, a Bodiva refere que 1 486 investidores submeteram ordens válidas, nos termos dos critérios de rateio previstos no prospecto, tendo sido todos contemplados na alocação das obrigações, na proporção de 89,31% da sua declaração de aceitação da oferta.
“Ademais, informamos que no próximo dia 15 de Setembro serão admitidas à negociação no Mercado de Bolsa de Obrigações Privadas (MBOP), a totalidade das obrigações ordinárias representativas do empréstimo obrigacionista da Sonangol 2023-2028, podendo todo o investidor vender ou comprar as mesmas, por via de qualquer um dos intermediários financeiros que seja membro Bodiva”, avança a instituição no documento.
Em número de intenções, apurou a FORBES ÁFRICA LUSÓFONA, captou-se um montante de 83,9 mil milhões de kwanzas, superior aos 75 mil milhões de kwanzas. O total de 1 486 investidores que subscreveram a operação estão repartidos entre os três agentes de intermediação, num processo liderado pela ÁUREA – Sociedade Distribuidora de Valores Mobiliários, com 729 subscritores (49%), que se destacou também no volume colocado, com 42,3 mil milhões de kwanzas (56%) do total. Além da ÁUREA os outros dois intermediários financeiros desta operação são o Banco de Fomento Angola (BFA) e o Standard Bank Angola (SBA).
Em entrevista à FORBES, Kelson Lobo, CEO da ÁUREA, faz um balanço “positivo” da operação que foi colocada na totalidade. “Havia aqui algum receio, algumas pessoas acreditavam que não era possível e também havia esta dúvida se o nosso mercado estava já preparado. Por isso é que a Sonangol definiu um montante que achava que podia conseguir. Não sabia que de facto ia ter uma procura como teve e o que se pode resumir agora é que de facto foi um sucesso”, afirmou, acrescentando que “este facto nos traz maiores responsabilidades”.
De acordo com o gestor, o “sucesso da operação” vem em linha com aquilo que é a estratégia da ÁUREA e o facto de se verificar que “grande parte dos investidores desta operação decidiram fazê-lo por via da empresa é motivo de satisfação”.
“Tivemos aqui neste período um fluxo muito grande de pedidos de abertura de contas custódias. Embora sermos um agente novo no mercado, com quase um ano de actividade, já temos duas operações que conseguimos colocar”, sublinhou.
De recordar que a primeira operação da ÁUREA foi a Oferta Privada de Subscrição das Obrigações da Griner, em Novembro de 2022, dirigida a investidores institucionais que foram seleccionados e contactados [pela ÁUREA], em que a empresa foi o único agente de intermediação, num processo, entretanto, pouco publicitado.
Kelson Lobo considera que as operações já realizadas “mostram que o mercado de capitais é uma via alternativa para o financiamento, para as empresas, para a canalização de poupanças, no que toca aos investidores”. Conforme disse, “podemos perceber também que o mercado está ávido de alternativas de investimentos e esta [da Sonangol] foi uma boa alternativa”.
Olhando numa perspectiva mais macro, Kelson destaca o facto deste tipo de produtos permitirem também, de alguma forma, incentivar a poupança das pessoas, por um lado, e, por outro, escoar alguma liquidez em posse dos investidores para o mercado, neste caso através da Sonangol, que depois se encarregará de dar o tratamento que entender.
“Olhando para os investidores, temos também um peso significativo dos investidores institucionais que provavelmente tinham esta liquidez parada e que agora põem num produto do mercado de capitais, que prova que o mercado de capitais é de facto uma alternativa válida. O que precisamos é só que as empresas façam caminho para poderem utilizar esta opção”, frisou.
No entender do seu CEO, para que boa parte dos investidores preferisse a ÁUREA aos outros dois agentes, terá sido determinante o “intenso” trabalho de comunicação feito nas redes sociais, onde diz terem partilhado com o público em geral. Junta-se a isso o “forte” trabalho comercial na abordagem dos clientes para explicar a operação e esclarecer as dúvidas e, de uma forma muito célere, proceder a abertura das contas custódias de que muitos investidores não possuíam. A experiência da primeira operação, que já lhes havia proporcionado uma base de clientes, aponta Kelson Lobo, terá ajudado também.
Terminada que está a fase da oferta das “Obrigações Sonangol 2023-2028” e feito o apuramento de resultados, para esta Quinta-feira, 14, será feita a liquidação financeira – em que se vai debitar na conta dos clientes o valor da sua subscrição – e também se prevê, no mesmo dia, a liquidação física – que passa por creditar nas contas custódias destes clientes os títulos que lhes foram alocados.
Na Sexta-feira, 15 de Setembro, tal como já referido, serão admitidas à negociação no Mercado de Bolsa de Obrigações Privadas (MBOP), a totalidade das obrigações ordinárias representativas do empréstimo obrigacionista da Sonangol 2023-2028.
